Monthly Archives: January 2019

今が買いの上昇が期待銘柄 1月28日

エムケー精工 <5906>
19年3月期の連結経常利益を従来予想の7億円→10億円に42.9%上方修正。従来の18.9%減益予想から一転して15.9%増益見通しとなった。生活機器事業でワイヤレススピーカーなど耳関連商品の販売が好調なうえ、新たに参入した食品加工機械も伸びる。予想PERが12.0倍→6.9倍に急低下し、割安感が強まった。

インソース <6200>
19年9月期第1四半期(10-12月)の連結経常利益は前年同期比28.2%増の3.1億円に伸びて着地。講師派遣型研修の実施回数、公開講座の受講者数がともに増加したことが寄与。講師派遣型研修はスキルアップ研修、公開講座はメンタルヘルスやAI・RPAなどIT系が伸長した。上期計画の4.9億円に対する進捗率は64.1%に達しており、業績上振れが期待される。

キムラユニテ <9368>
19年3月期第3四半期累計(4-12月)の連結経常利益は前年同期比49.8%増の19.3億円に拡大して着地。主力の物流サービスでトヨタ自動車 <7203> 向けに格納器具や包装作業の受注が増えたことが寄与。北米子会社の業績が回復したことも大幅増益に貢献した。 通期計画の21億円に対する進捗率は92.2%に達しており、業績上振れが期待される。

明豊ファシリ <1717>
19年3月期の経常利益(非連結)を従来予想の6.2億円→7.5億円に21.0%上方修正。増益率が1.6%増→23.0%増に拡大し、従来の5期連続での過去最高益予想をさらに上乗せした。建設コスト削減や工期短縮などを支援するコンストラクション・マネジメントの受注が想定以上に伸び、売上高が計画を10.9%も上回ることが利益を押し上げる。業績好調に伴い、期末一括配当を従来計画の13.5円→16円に増額修正した。予想PERが13.5倍→10.7倍に低下する一方、期末配当利回りは3.26%に上昇し、割安感が強まった。

今が買いの上昇が期待銘柄 1月18日

セントラル警備保障 <9740>
19年2月期第3四半期累計(3-11月)の連結経常利益は前年同期比2.3倍の30.3億円に急拡大し、通期計画の33.7億円に対する進捗率は90.0%に達し、5年平均の76.6%も上回った。会社側が発表した第3四半期累計の実績と据え置いた通期計画に基づいて、当社が試算した12-2月期(4Q)の連結経常利益は前年同期比54.6%減の3.3億円に大きく落ち込む計算になる。直近3ヵ月の実績である9-11月期(3Q)の連結経常利益は前年同期比4.2倍の9.5億円に急拡大し、売上営業利益率は前年同期の1.8%→5.9%に大幅改善した。

NSD<9759>
独立系のシステムインテグレータ。金融機関向けシステム開発に強い。先端技術推進本部を新設し、AI・IoTなどの分野を強化。中計では21.3期に営業益85億円を目指す。19.3期2Qは増収増益。計画比上振れ。19.3期は金融機関向け大型システム開発が剥落。だがサービス、製造業、運輸、電気・ガス向けが伸長。子会社の株主優待支援が伸びる。人件費増こなし、増収増益へ。連続増配。株価は堅調な業績を材料に上向くと想定。

ナガオカ<6239>
同社は17日取引終了後に、スクリーン・インターナルを大口受注したと発表。将来の業績への寄与などが期待されているようだ。スクリーン・インターナルとは、石油精製や石油化学、肥料プラントの心臓部である反応塔内で、原料の原油や天然ガスを変化させ、反応、抽出、分離を行う触媒をサポートする内部装置。今回の受注は、プラスチックの原料であるプロピレンの需要増加が見込まれるなか、欧州で新設のプロピレン・プラントの建設計画があり、プロセス・ライセンスを保有する米UOP社の認証メーカーとしてスクリーン・インターナルを長年製造供給してきた実績が評価された。なお、受注金額は約14億4700万円で、契約納期は20年11月となっている。

<6837> 京写 3
スクリーン印刷法による微細パターン形成技術をベースに、0603(0.6×0.3ミリ)ランド形成が可能となる高精細スクリーン版とインクを開発したと発表。また、スクリーン印刷法による0603チップ部品に対応可能な片面プリント配線板の供給に実現の目処が立ったとしている。積層セラミックコンデンサは、1005(1.0×0.5ミリ)サイズから0603サイズに急速に移行しつつあるという。

今が買いの上昇が期待銘柄 1月16日

TOW <4767>
19年6月期上期(7-12月)の連結経常利益を従来予想の9.1億円→11.9億円に30.8%上方修正。従来の16.4%減益予想から一転して9.3%増益を見込み、4期連続で上期の過去最高益を更新する見通しとなった。受注が好調だったことに加え、外資系大手嗜好品メーカーによる新ブランドの大型体験イベントなどの大型案件も収益を押し上げた。原価管理の徹底や販管費の抑制も上振れに貢献した。

セキュアヴェイル<3042>
は急騰、150円高は値幅制限いっぱいに買われる場面があった。あらゆるものをネット接続するIoT時代の到来で、リアルな生活空間においてもサイバー犯罪に晒される可能性が高まっている。また、国際間では政府機関や大手民間企業などへのサイバー攻撃が頻発化、サイバーセキュリティー分野に対するニーズは年々高まっているが、そのなか、同社はログ解析サービスや運用監視サービスを展開し時流に乗る。大株主でもあるNRIグループとの協業でハードを一括納入して完結するのではなく、継続的に収益貢献の見込めるセキュリティー監視を主力としている点が成長期待につながっており、目先水準訂正を狙った投資資金の流入が加速した。

ロジザード <4391>
19年6月期上期(7-12月)の連結経常利益を従来予想の6200万円→1億2800万円に2.1倍上方修正。開発導入サービスで既存取引先からの追加開発案件の受注が想定以上に伸びたうえ、主力の物流在庫管理クラウドも好調で、売上高が計画を20.0%も上回ったことが利益を押し上げた。

ラクト・ジャパン <3139>
18年11月期の連結経常利益は前の期比3.6%増の26.1億円になり、19年11月期も前期比7.2%増の28億円に伸びを見込み、3期連続で過去最高益を更新する見通しとなった。3期連続増収、4期連続増益になる。同時に、今期の年間配当は前期比4円増の44円に増配する方針とした。直近3ヵ月の実績である9-11月期(4Q)の連結経常利益は前年同期比3.4倍の6.8億円に急拡大し、売上営業利益率は前年同期の1.0%→2.3%に改善した。

今が買いの上昇が期待銘柄 1月15日

いちご <2337>
19年2月期第3四半期累計(3-11月)の連結経常利益は前年同期比26.3%増の182億円に伸び、通期計画の220億円に対する進捗率は83.0%に達し、5年平均の76.3%も上回った。
会社側が発表した第3四半期累計の実績と据え置いた通期計画に基づいて、当社が試算した12-2月期(4Q)の連結経常利益は前年同期比20.9%減の37.3億円に減る計算になる。
直近3ヵ月の実績である9-11月期(3Q)の連結経常利益は前年同期比3.4倍の99.7億円に急拡大し、売上営業利益率は前年同期の29.1%→34.1%に上昇した。

オプトラン<6235>
を好業績で割安な銘柄として注目したい。同社は昨年11月8日、18年12月期通期の連結経常利益を、従来予想の82億円から112億円(前期比57.9%増)に上方修正した。
旺盛な設備投資需要を背景に、光学薄膜装置の販売が好調に推移するなか、生産効率の改善や原材料費の抑制が奏功し、採算が想定より上向いている。
株価は、10日に1484円で昨年来安値をつけるなど下値模索が続いている。ただ、PERは8倍台と割安水準にあるうえに、配当利回りは3.2%超と高水準。今後、値固めを経て反転上昇の可能性が高そうだ。

タマホーム <1419>
19年5月期の連結経常利益を従来予想の47億円→72億円に53.2%上方修正。増益率が16.7%増→78.7%増に拡大し、6期ぶりに過去最高益を更新する見通しとなった。主力の注文住宅の受注が好調なうえ、販売用不動産の売却益を計上することも収益を押し上げる。業績好調に伴い、今期の年間配当を従来計画の45円→50円(前期は30円)に増額修正した。予想PERが13.3倍→8.6倍に急低下し、割安感が強まった。

ブロッコリー <2706>
19年2月期第3四半期累計(3-11月)の経常利益(非連結)は前年同期比65.2%増の6.2億円に拡大した。
併せて、通期の同利益を従来予想の7.5億円→8億円(前期は5.9億円)に6.7%上方修正し、増益率が26.3%増→34.7%増に拡大する見通しとなった。
会社側が発表した上方修正後の通期計画に基づいて、当社が試算した9-2月期(下期)の経常利益も従来予想の4億円→4.5億円(前年同期は4.9億円)に12.2%増額し、減益率が17.4%減→7.3%減に縮小する計算になる。

今が買いの上昇が期待銘柄 1月14日

 ネオス <3627>
19年2月期の連結経常利益を従来予想の4億円→4億7000万円に17.5%上方修正。昨年3月に子会社化したスマートデバイスを製造するジェネシスHDの業績好調が上振れの要因。JapanTaxiと共同開発した「決済機付き車載サイネージタブレット」や、ソースネクスト <4344> から製造受託する音声通訳機「ポケトークW」など新デバイスの受注が急拡大している。

エスプール <2471>
18年11月期の連結経常利益は前の期比46.6%増の10億円に拡大して着地。続く19年11月期も前期比23.9%増の12.4億円に伸び、4期連続で過去最高益を更新する見通しとなった。今期は人手不足の長期化を背景にコールセンター向けを中心とする人材派遣の好調が続くほか、障がい者専用の貸し農園や通販企業の物流支援を展開するビジネスソリューション事業の採算が改善する。併せて、今期の年間配当は前期比5円増の10円に大幅増配する方針とした。普通配当7円に創立20周年記念配当3円を上積みする。

三栄建築 <3228>
19年8月期第1四半期(9-11月)の連結経常利益は前年同期比5.9倍の27.9億円に急拡大して着地。高額かつ利益率の高い物件を含む3件の販売用不動産を売却したことが寄与。戸建て住宅の引き渡し戸数が大幅に増加したことなども収益拡大に貢献した。上期計画の38億円に対する進捗率は73.7%に達しており、業績上振れが期待される。

フィルC <3267>
18年11月期の連結経常利益は前の期比2.0倍の6.1億円に伸び、従来予想の5億円を上回って着地。続く19年11月期も前期比62.6%増の10億円に拡大し、5期連続で過去最高益を更新する見通しとなった。同社はコインパーキング上部の空きスペースを活用した空中店舗フィル・パーク事業を展開する。今期は土地オーナー向け請負受注、投資家向け開発販売の豊富な受注・開発残高を背景に高成長が続く。売上高は前年比47.7%の70億円と大幅増収を見込む。

今が買いの上昇が期待銘柄 1月9日

シーズメン<3083>
同社は7日に発表した12月度の月次販売速報で、既存店売上高が前年同月比12.5%増と2ケタ増となり、7カ月連続で前年実績を上回ったことが好感されている。12月は、冬物商戦のピークであるボーナス・クリスマス・年末商戦などのイベントに向けて、商品投入や売場づくり、各店舗における販売体制整備などの事前準備を進め、全社を挙げて店舗販売力の強化を実施。その結果、METHODではストリート、スポーツブランドのスウェット類、バイカーブランドの商品群、流儀圧搾ではキャラクターブランドの商品群、和柄ボトムス類が好調に推移した。

そーせいグループ<4565>
同社は7日の取引終了後、英アストラゼネカ社からAZD4635の開発でマイルストンを達成した旨の通知を受けたと発表した。これに伴いアストラゼネカ社から1500万ドルのマイルストンを受領することになることが好感されている。AZD4635は、そーせいが創製し15年にアストラゼネカ社にグローバルでの独占的ライセンス供与した薬剤で、固形がん患者を対象とした単剤およびアストラゼネカ社の抗PD-L1抗体デュルバルマブとの併用を評価する第1相臨床試験を現在実施している。

フォーサイド<2330>
同社は7日の取引終了後、中国物流大手の順豊エクスプレス傘下で、Eコマース事業を行うfengqu.comと包括的業務提携することで基本合意したと発表しており、これを好材料視した買いが入っている。今回の提携は、中華圏における事業拡大を狙ったもの。提携により両社は協力してアニメグッズなどを中華圏で企画製造販売するほか、fengqu.comが主催するイベントで販売するグッズなどをフォーサイドが企画製造することなどを行う予定。また、双方の技術や企画などを持ち寄り新規事業を推進することなども計画しているという。

バイク王&カンパニー
同社は7日の取引終了後、集計中の18年11月期単独業績について、売上高が190億円から199億2100万円(前の期比9.1%増)へ、営業損益が500万円から6500万円(前の期2億6300万円の赤字)へ、純利益が5000万円から8700万円(前の期比78.3%減)へ上振れて着地したようだと発表しており、これが好感されている。リテール販売台数の増加や高収益車両の仕入れ構成割合の増加で、平均売り上げ単価(1台当たり売上高)が前期を上回ったことに加えて、仕入れ台数が増加したことが寄与。また、仕入れプロセスの見直しも利益を押し上げた。